Tod5 e' stato scritto come strumento per misurare la tonicita' o la debolezza di un titolo, giudicando il suo comportamento dell'ultimo breve periodo.

c'e una zona neutra, tra la zona di prezzo in cui il titolo e' da considerarsi tonico, e la zona di prezzo in cui il titolo e' da considerare debole.

la larghezza di questa zona neutra e' originata dalla volatilita', e funziona da ammortizzatore elastico per assorbire, nei limiti, falsi segnali che potrebbero essere originati da troppo bruschi passaggi tra la zona tonica e la zona debole.

tod5 non e' un trading system, ma puo' essere utilizzato per giudicare se una operazione, al rialzo o al ribasso, debba essere aperta, e quando potrebbe essere opportuno chiuderla :
si compra con il prezzo in zona tonica, si vende con il prezzo in zona debole, si chiude o si rovescia se la il prezzo passa dalla zona tonica alla zona debole, o viceversa.

molto semplice, un buon aiuto per un trader attivo.

il pm5, che e' il prezzo medio degli ultimi 5 giorni, non dice niente visto da solo, e' una componente del conteggio finale.

quanto alla esperienza passata di trading non felice, bene fai a considerarla trascorsa, ma traiamone un insegnamento :
non e' cosi' importante il tipo di strategia che il trader sceglie, quanto e' importante che una volta scelta venga seguita con la massima disciplina.

se poi, dopo un tempo ragionevole, si dimostra poco valida, sara' possibile modificarla o cambiarla con una strategia diversa, ma saltare da una strategia all'all'altra, o peggio non avere alcuna strategia ed affidarsi all'intuito, puo' essere molto pericoloso con risultati molto spesso negativi.

grazie per l'apprezzamento dei miei interventi, cari saluti, ed auguri di buon lavoro. giancarlo.

ti ringrazio e cordialmente ti saluto.

sergio pizzilli

grazie per le cortesi espressioni, ma non credo che i consulenti a pagamento siano dei venditori di tecniche inutili: come tutti i professionisti, alcuni sono bravi ed alcuni meno, e qualche volta se le cose non funzionano e' anche perche' non vengono applicate correttamente.

io non sono un consulente, faccio solo due chiacchiere con gli amici, e parlo volentieri di quello che so e che ho imparato in tanti anni di lavoro.

venendo ad una strategia per fib o minifib, ho sempre evitato questo argomento non perche' ritenga i due piu' pericolosi di un titolo azionario, anzi penso proprio il contrario, ma perche' sono convinto che gran parte degli amci non si renda conto , e quindi non tenga in considerazione, che un minifib rappresenta una operazione da 21500 (oggi) euro, ed un fib da 107.500 euro.

ne ho la prova provata perche' vedo alcuni amici fare le loro operazioni con 100O tim, o con 5000 olivetti, e poi con un paio di minifib o con un fib.

questo vuol dire squilibrare la propria operatività, mettendosi nella condizione che una operazione negativa ne puo' annullare 5 o 10 positive.

ricordiamo che una certa quantita' di operazioni perdenti e' fisiologica, guadagnare sempre e' impossibile : siamo bravi se abbiamo un profitto piu' volte di quante non perdiamo, ma gia' un rapporto 60/40 e' un target ambiziosissimo, io che lavoro da oltre 40 anni e vivo di questo, penso di averlo raggiunto non molto spesso, e quasi mai superato.

comunque, a parte queste considerazioni, una strategia per fib e minifib la proporro' penso prossimamente (non troppo) proprio su questo sito, e speriamo che possa essere utile, senza scottare troppo !

ciao, buon lavoro ed a presto, giancarlo.

P.S.Anche io nel mio piccolo ho delle tecniche di trading vincenti ma non credo siano paragonabili ai sistemi da te utilizzati...credo tu sia davvero a livelli decisamente superiori....io son qui per imparare

grazie per i complimenti, il migliore e' l'attenzione che hai riservato ai miei interventi.

non e' una questione di livelli, semplicemente io sono vecchio ma di buona memoria, ho lavorato molto, mi ricordo degli sbagli che ho fatto, e cerco di non ripeterli, e di non farli fare agli amici.

abito vicino a rapallo (sulla collina dietro lavagna) e so bene dov'e' bordighera.
se ti capita di venire da queste parti, un incontro lo possiamo organizzare con piacere.

quanto al ts di cui parli, penso si tratti di "sestetto" : l'ho scritto non per traders molto attivi con operativita' di breve periodo, ma per traders di posizione di medio periodo, che non gradiscono una operativita' troppo frequente.

questo e' il motivo per cui l'uscita (che e' un reverse) da una posizione e' abbastanza larga, e tanto piu' si allarga se aumenta la volatilita'; se prevediamo uno stop loss intorno al 5% della quotazione raggiunta, aumentiamo la operativita', e tanto piu' aumentera' quanto maggiore sara' la volatilita', cosa che ai traders di medio periodo non e' gradita.

tieni pero' presente che la macro e' accessibile senza protezioni, per cui inserire uno stop trailing del 5% al raggiungimento del quale chiudere la posizione, e lasciare il reverse e la riapertura agli estremi del canale delle dieci ultime chiusure, e' certamente possibile e facile da fare.

buon lavoro, ed a presto, giancarlo.

Sto seguendo STEPS e mi piacerebbe capire meglio il funzionamento, potrebbe inviarmi il Suo folglio excell non protetto di SUPPORTI e RESISTENZE ?

La ringrazio e La saluto cordialmente.

Sergio Pizzilli

ecco allegato il foglio "supporti e resistenze", che ero convinto di non trovare piu', ed invece un amico che e' qui con me mi ha "ripescato" dalle profondita' del disco.

e' un sistema superato da steps, pero' interessante, in quanto la "meccanica" che organizza i dati e' piu' o meno la stessa, e non essendo protetto puo' servire per capire come funziona steps, che invece e' coperto da copyright.

giuste le considerazioni su fib e minifib, effettivamente rappresentano un paniere e non un titolo, e guarda caso in questi periodi di molto alta (ed a mio parere anormale) volatilita', il derivato si muove spesso con un po' meno nervosismo di alcuni titoli del suo paniere.

chi si rivolge ad amici non sempre ben preparati, deve pero' tenere presente la pericolosita' che discende dall'effetto leva, e' vero che un fib puo' essere meno nervoso di tim o di mediaset, ma se con meno di 20.000 euro si puo' assumere una posizione da 125.000, questo puo' comportare la possibilita' di perdere una larga parte dei 20.000 in poco tempo, mentre forse perdere in breve parecchie migliaia di euro con tim, a meno di non farne 25.000 per volta (una posizione di circa altrettanti 125.000 euro) e' certamente possibile ma meno facile.

detto e ben compreso cio', allora che differenza c'e' tra un titolo, un fib o un minifib ?

quasi nessuna, e tutti possono essere amministrati quasi con le stesse strategie, a patto di tenere ben presente che un fib e' uguale a circa 25000 azioni da 5 euro, ed un mini e' uguale a 25000 azioni da 1 euro

ad un ts specifico per il derivato, ci arriveremo, e penso che tenteremo di farlo insieme, tipo sestetto, che e' ben riuscito e soddisfa chi lo utilizza.

la cosa pero' non e' facile come puo' sembrare, primo perche' nel caso del derivato la lunghezza temporale della posizione necessita di ben maggiori attenzioni che non nei titoli, secondo ed altrettanto importante perche' abbiamo sempre constatato che la posizione di scoperto diventa indispensabile, e molti amici, secondo me sbagliando ma che conta e' la felicita', non gradiscono le posizioni short.

grazie per l'attenzione, auguri di buon lavoro e saluti a coloro che ci leggono. giancarlo.

dopo aver analizzato tuoi lavori (tod5, steps, trend detector, sestetto, supporti e resistenze) che altruisticamente hai messo a disposizione di chi apprezza queste cose, mi è venuto il dubbio sul come utilizzarli.

Tod5 mi sembra sia indispensabile in ogni situazione come anche il trend detector, per gli altri, quale scelgo?

Uno vale l'altro, oppure devo scegliere tenendo conto qualche altra cosa?

Non so se ho fatto una domanda sciocca ma in ogni caso ti ringrazio sentitamente

Giancarlo

le domande non sono mai sciocche, chi ha un dubbio domanda e non fa' nessuna cattiva figura.

dici bene per tod e per trend detector, sono due strumenti che possono aiutare molto ad avere una idea del mercato e di quello che sta succedendo.

quanto al trading system da utilizzare, sono buoni sia steps che sestetto : se pero' consideriamo che steps e' protetto per ragioni di copyright, mentre sestetto e' in piena vista, ed e' anche un po' piu' semplice, preferirei sestetto.

le disponibilita' oggi dei single stock futures, che rendono la posizione short molto facile, induce a comprendere qualcuno di questi titoli nella rosa dei posseduti.

infine, se devi iniziare con un sistema, il mio consiglio e' pero' di aspettare che si sia un po' affievolita questa enorme volatilita' del mercato, che certo non potra' continuare a questi livelli : sto scrivendo un" volatest" per tenere controllata la volatilita', ma non saro' pronto prima dell'autunno; quando ci sara', potra' essere utile per decidere se tenere le posizioni al lavoro, entro certi limati di volatilta', o se fermare tutto, fuori da certi limiti di volatilita'.

pero' non ti basare su questo "volatest" , potrebbe essere necessario piu' tempo, quindi regolati con il tuo buon senso per capire quando la volatilita' e' rientrata abbastanza stabilmente in limiti piu' accettabili.

ciao, buone vacanze, giancarlo.

Sono un tuo omonimo che ti ha scritto altre volte e ti ringrazio molto perchè mi hai risposto con degli utili consigli. Forse ho trovato troppo tardi il tuo lavoro con gli Steps che ho scaricato dal sito Trading-on-line.

Mi piace il principio di ragionamento ed ho cercato di vedere come funziona all'atto pratico con delle simulazioni che non mi rendo conto se sono attendibili perchè negli steps che ho scaricato c'erano già i titoli inseriti con le quotazioni quindi ho pensato di azzerare il tutto per così dire, inserendo per diverse volte il numero uno nei dati iniziali pensando di rendere il foglio per cosi dire, pulito pronto per immettere i nuovi dati.

Poi ho inserito i dati di venti giorni ( quì forse mi sono sbagliato li ho inseriti diciamo in automatico con la macro ctrl-z piuttosto che inserirli a mano ad uno ad uno premendo Start)

Inoltre mi sono iscritto al gruppo Yahoo! Steps e trading-tools per capire ancora di più, ma purtroppo ho più confusione perchè non so da dove cominciare.

Mi rendo conto che ho bisogno di andare passo-passo dal principio, come per il sestetto.

Mi potresti dare qualche indicazione utile per capire meglio gli steps.

Ti ringrazio ancora una volta per l'attenzione forse sono un po generico però la volonta di capire non mi manca un saluto cordiale dal
Tuo omonimo Giancarlo

la fase di innesco di "steps" e' molto delicata, il come procedere e' descritto accuratamente nelle istruzioni, se non ci si attiene alle stesse, il sistema non reagisce come dovrebbe e va in tilt

quindi, anzitutto leggi "bene" le istruzioni, poi trascura i titoli ed i valori gia' ineriti, inserisci i tuoi titoli, metti i valori richiesti, premi start, e rifai l'operazione con i valori successivi, premi start, e cosi' via per venti volte. i valori debbono essere caricati per 20 giorni distinti, non tutti insieme, ed ogni volta si deve aggiornare.

inoltre, ogni tre o quattro immissioni, cambia la posizione del titolo, se era comprato metti venduto al prezzo che deve essere quello del close dello stesso giorno, se era venduto metti comprato sempre al prezzo del giorno.

questo "cambiamento di posizione" che deve avvenire 4 o 5 volte, e' quello che innesca il sistema.

poi, al 19° giorno, metterai la posizione comprato o venduto che desideri appaia al ventesimo giorno, comprato se hai il titolo, venduto se sei scoperto o se devi comperare.

niente di difficile, ma non bisogna sbagliare.

ciao, buon lavoro, giancarlo.

Ah, scusa intanto mi presento:
Mi chiamo Mario, sono di Genova ed ho sempre lavorato con soddisfazione in mare come Capitano di Lungo Corso. A questo punto pero' (33 anni) ho famiglia e francamente vorrei passare piu' tempo con i mei figli e meno in mare. Come fare??

A questo punto, e grazie ad un amico che opra da non molto nel settore, entra in gioco il trading.

Ho trovato a proposito decisamente interessantei i tuoi articoli/consigli e soprattutto molto confortante la tua "illuminazione" secondo la quale la regola base e piu' sicura per riuscire mediamente e' la semplicita'!!.

Apriti cielo! Per un profano come me agli inizi e' una rivelazione credimi!.

Provo quindi a lasciar stare per un po' il sestante e ti sapro' dire. Grazie perche' i tuoi articoli hanno fatto scattare in me quella molla che mi ha convinto definitivamente (grazie a prescindere dai risultati ovviamente!!)

Mario Androne

la tua lettera mi fa' piacere, ed un po' paura :

il mercato sta attraversando da tempo un periodo di grande difficolta', di difficile interpretazione, e di molto difficile previsione.

tu ti appresti ad affrontarlo, senza sapere niente della borsa, e, peggio, con "un amico che opera da non molto nel settore".

immagina questo : la tua nave naviga nella tempesta, in timoneria c'e' il cuoco, aiutato da un marinaio di coperta, comandante ed ufficiali sono tutti in ferie.
e questa e' la tua situazione, il giorno che inizi.

attenzione, questo non e' pero' un invito a "stare alla larga", e' solo un invito a "provare" e non a "buttarsi"

anche se con delicatezza non lo hai chiesto, penso che tu voglia un consiglio. eccotelo : scegliti una strategia, tra le tante che esistono, una delle piu' semplici, che ti convinca e che ti sembri facile da seguire. ma deve essere una strategia, non "faccio questo perche' penso che ..." ma "faccio questo perche' e' successo quest'altro"

poi fai minimo tre mesi di operazioni sulla carta, non tiri fuori neanche una lira prima di ottobre.
ad ottobre, se le operazioni sulla carta dimostrano un risultato anche minimamente positivo, comincia con il denaro vero, utilizzando pero' solo una parte del capitale disponibile, non oltre meta', se ci capita di perderlo e' gia' un disastro.

e con questa meta' capitale, andiamo a fare un bilancio dopo sei mesi, a marzo del prossimo anno.

se i risultati ci soddisfano, anche poco, continuiamo con tutto il capitale.

se invece dopo i primi tre mesi sulla carta stiamo perdendo, allora ne facciamo sempre sulla carta altri tre, prima di iniziare con il denaro vero.

e se dopo i sei mesi con denaro vero stiamo perdendo, cominciamo a pensare seriamente al da farsi.

i consigli finiscono qui, ora "buon vento" , e ti saluto caramente, giancarlo.

Dunque, sestetto 3, pag. 2:
"individueremo anche la max volatilità giorn.ra del close, intesa pari al max range tra 2 chiusure successive, non importa se positivo o negativo."

Cosa vuol dire, mi puoi fare un esempio per favore?

oggi chiude 10,00
ieri aveva chiuso 9,20
volatilita' 0,80 - positiva

oggi chiude 10,00
ieri aveva chiuso 11,00
volatilita' 1,00 - negativa

ma a noi negativa o positiva non interessa, ci interessa solo il valore della volatilita'.

Poi "per ogni titolo individueremo.......... la volatilità del close di periodo a 10 gg. rappres.ta dalla diff.za tra il min e il max delle chiusure registrate."

Altro esempio,grazie.
Purtroppo se non capisco questi passaggi è anche inutile che stia a immettere le formule in excel. ti chiedo per favore di spiegarmi con un linguaggio + semplice possibile, grazie

dieci giorni fa' volatilita' 0,80
nove gioni fa' volatilita 1,00
otto gioni fa' volatilita' 1,20
e cosi via per dieci giorni.

di tutti i valori, ci interessa la maggiore.

in definitva, vogliamo sapere quale e' stata la massima differenza tra un giorno e quello successivo, nel periodo degli ultimi dieci giorni trascorsi.

ciao ed a presto, giancarlo.

sto cercando di sfruttare la funzione DDE di Real TickIII con cui riesco ad avere dati aggiornati su fogli excel che debitamente "istruiti" ti possono dare notizie per tuo uso e consumo.

Ho provato ad inserire manualmente nel tuo Trend Detector non i dati giornalieri ma quelli a 5 minuti.

Mi sembra che il segnale di un eventuale possibile cambiamento di trend sia avvertibile.

Ho cercato di tradurre questo nel classico foglio excel per Real TickIII ma il problema è come istruire il medesimo al fine di un corretto funzionamento in quanto se seleziono la parte con le tue istruzioni, e le riporto col copia ed incolla regolare, queste non vengono riportate corrette soprattutto perchè ci sono segnali -1,poi -2 e poi -3 che non vengono inseriti correttamente.

Bisognerebbe che il sistema in un certo senso rimanesse fermo e le quotazioni scorressero lasciando solo le loro informazioni.

Forse ci vorrebbe una macro che possa fare tutto questo.

Ti invio in allegato la "pastrugnata" che ho fatto chiedentoti lumi ma chiedendoti anche di non perderci troppo tempo in quanto se la cosa è fattibile bene,altrimenti questa estate con pazienza cercherò d'arrivarci.

Un caldo saluto sia per la simpatia che per la calura estrema che c'è qui a Milano.

Gianfranco.

PS.: Non ti sembra che anche in borsa stia facendo un bel caldo ? Che ne pensi ? Ci rimanderanno a Settembre ?

a mio parere bisognerebbe inserire nella macro una istruzione "on time", che raccoglie da real tick le quotazioni ogni x minuti, e poi scatena il lavoro del foglio.

ma e' un lavoro che vuole molto tempo, o puo' volerne, e per il momento non ti posso aiutare.

allora buon lavoro, ed a presto, giancarlo.

sto rileggendo tutte le tue dispense,interventi,lettere,risposte e quant'altro mi è dato trovare sul sito dove scrivi.-Mi serve per tenermi "allenato" e per essere sicuro di non dimenticare niente.

Ascolta,come al solito,ti vorrei chiedere una piccola spiegazione chiedendo anche venia che se dico stupidaggini e/o chiedo cose lampanti.

Nel tuo trading tip n° 4 ad un certo punto leggo quanto sotto allego :

"sempre piu' basso, cerchiamo di finire prima che la tolgano dal listino !!). se vediamo che nella "mezz'ora o circa precedente ha guadagnato 4 ticks, perche' valeva 2,04 e poi 2,03 e poi 2,05 e poi "2,06, secondo voi e' piu' probabile che continui a migliorare poco o molto per un po', o e' piu' probabile "che proprio alla 10,16, nel momento in cui noi la guardiamo, si metta a camminare all'indietro verso il "basso ?

"Se come penso scegliete la prima ipotesi, avete accettato il concetto.

Dunque,se interpreto bene vuole dire che il titolo probabilmente continuerà a migliorare (per via del concetto di "vischiosità" del prezzo).

Ma se è pur vero che il titolo ha registrato ben 4 ticks nella mezz'ora precedente è anche pur vero che alle 10.16 segna 2.02 per cui in flessione rispetto a prima.-A questo punto perchè pensare che il titolo abbia tendenza a salire e non invece a scendere?

Cosa non ho capito ?

hai ragione, e' un errore, colpa mia che per pigrizia non leggo mai le bozze che mi mandano. il prezzo delle olivetti alle 10,16 era 2,08, non 2,02, se correggi il prezzo in 2,08 vedrai che l'esempio va d'accordo con il testo: (a guardare il prezzo di oggi di queste olivetti, mi viene da piangere !!)

grazie per l'attenzione riservata ai miei interventi, alcuni leggono con superficialita', tu no.

molti auguri di buon lavoro, giancarlo.

Innanzi tutto grazie delle lezioni messe a disposizione dei lettori me le sono stampate tutte, e sto cercando di capirci il più possibile sono un appassionato della borsa e mi ha molto incuriosito questo modo di operare il sestetto e anche il Tod5, ma come tutte le cose bisogna capirle bene.

Io purtroppo ancora non sono a buon punto, ho costruito il sestetto e non mi rendo conto se funziona infatti nelle celle "vendere sotto " "comprare sopra" non mi è comparso mai niente, ho ricontrollato il tutto ed è come prima, ho letto anche le domande di altri lettori dove alcuni hanno avuto sembra lo stesso problema, una risposta è che non si hanno segnali operativi se l'ultimo prezzo è o maggiore o minore delle 10 giornate precedenti. Questo va bene, a me sembra però che ci siano degli errori veri e propri, fatti naturalmente da parte mia, se io ti mando il file sestetto in allegato lo potresti controllare?

Ci sono i dati aggiornati al 14/06/02.

Vorrei fare delle simulazioni, e possibile?

In ogni caso ti ringrazio ancora per il tuo altruismo e ti saluto

anche io mi chiamo Giancarlo

mi spiace molto, ma non posso controllare o correggere i lavori degli amici, per una questione di principio, non di cattiva volonta' :

lo scopo dei miei interventi e' essere utile e cercare di insegnare.

chi ha la pazienza di seguirmi, pero', deve fare il massimo per capire; se non capisce, o sbaglia, e' sempre frutto di disattenzione.

sestetto funziona perfettamente, se e' fatto bene ("funziona" bene, quanto a guadagnare i soldi potrebbe non essere sempre altrettanto bravo !!) e non funziona bene se nel realizzarlo si sono fatti degli sbagli. e gli sbagli, nel lavoro della borsa, sono intollerabili, costano soldi, non si debbono fare.

e' quindi una questione educativa, se hai fatto uno sbaglio, lo devi cercare sino a che non lo trovi, poi sestetto di funzionera' bene, ma avrai anche imparato una piccola lezione in piu'.

per aiutarti, ti ricordo che sestetto segnala acquisti e vendite alla rottura del canale formato dalle ultime 10 chiusure, "ma passa questa segnalazione solo se il livello della operazione non e' piu' lontano dal prezzo del momento, del valore della volatilita' media delle ultime chiusure (colonna K)"

questa cosa e' da capire bene, il piccolo segreto del sistema e' proprio qui'.

ciao, rifai tutto da capo, ma controllando se quello che hai gia' fatto l'avevi fatto bene. buon lavoro ed auguri, giancarlo.

Ho scompattato un file Zip di nome SimulaV2 contenente 5 files di nome carica.xls, f24.xls,steps1.xls, stepsout.xls, leggimi.doc,ci sono tutti?

Ringrazio da adesso, cordiali saluti
Giancarlo

grazie per l'interessamento, ho scritto io il trading system "Steps", ma sono solo un ospite del sito "trading-on-line.org" con la rubrica "giadel corner".

per quanto riguarda i files in download, se hai problemi devi chiedere a Domenico Pararone presso il sito.

Per quanto riguarda il foglio "supporti e resistenze" purtroppo non l'ho piu', puoi chiedere a qualcuno sulla lista apposita di Steps, alla quale se vuoi puoi anche registrarti :

MB-Steps-TradingTools@yahoogroups.com

sono certo che qualcuno lo ha conservato. sono tutti amici molto preparati e gentili.

ti auguro buon lavoro e ti saluto, giancarlo.

ci eravamo sentiti molto tempo fa, quà nel forum, purtroppo ho beccato un virus che mi ha resettato l'hard disk, e non riuscivo a digitare correttamente il nome del sito.
Ho appena finito di stampare le tue preziose lezioni, così quest'estate me le porto in spiaggia e me le studio per bene.
Volevo cortesemente soffermare la tua attenzione sull'argomento dell'intraday trading tips n. 1, seconda pagina, dove tu in pratica metti in relazione il massimo, chiusura e apertura tra 2 sedute e dici che se questi valori raffrontati si superano (il secondo valore sul primo) al rialzo o ribasso, con buona probabilità almeno per un pò continueranno nello stesso trend.

Volevo sapere confidando nella tua esperienza operativa se effettivamente esiste una concreta correlazione, in quanto francamente "a mente" non riesco a trovare una relazione tra questi valori.

Spero di essermi spiegato.
Ti saluto e complimenti per la tua opera.

penso che tu ti riferisca all'inside day, ed al comportamento per il giorno successivo.

ricordiamo l'inside day :oggi martedi il massimo segnato e' stato inferiore al massimo di ieri lunedi, ed il minimo segnato e' stato superiore al minimo di ieri, in pratica vediamo una barra giornaliera "contenuta" nella barra del giorno precedente.

domani mercoledi guardiamo l'apertura, e la guardiamo rispetto alla barra segnata oggi :

se e' "fuori" dalla barra di martedi, cioe' piu alta del massimo, o piu' bassa del minimo, allora e' un gap, ci comportiamo come detto nei tips dei gaps.

se invece e' "dentro" la barra di martedi, piu' bassa del massimo o piu' alta del minimo, allora siamo in allarme, carichiamo il nostro fucile: le nostre munizioni sono il massimo di lunedi, ed il minimo di lunedi.

dopo l'apertura, il prezzo comincia a muoversi, o in una direzione o nell'altra :

se e "non appena" supera il massimo di lunedi, noi comperiamo.
se invece e "non appena" passa sotto il minimo di lunedi, noi vendiamo.

appena siamo in posizione, teniamo d'occhio il grafico, che ci dira' cosa fare : se il movimento prosegue, noi teniamo, se si ferma ci allarmiamo, se retrocede chiudiamo la posizione in profitto o in perdita senza perdere tempo.

non c'entra alcuna relazione tra i valori, seguiamo solo l'assunto che il prezzo tende nell'immediato futuro a continuare a fare quello che sta facendo, almeno per un po', ed "almeno per un po'" in termini intraday vuol dire da pochi minuti in su, ma sempre tempi brevi.

i limiti che ci siamo fissati, minimo o massimo di lunedi, sono solo delle "soglie", per passare le quali il prezzo deve essere in moto in una certa direzione, e noi confidiamo che questa direzione continui.

posso confermati che tra tutti i tips, che sono poi solo dei trucchetti, intraday, questo che segue un inside day e' tra quelli che riescono bene il piu' delle volte.

buon lavoro quindi anche alla spiaggia, e cari saluti. giancarlo.

ti seguo da sempre e devo dire che mi hai insegnato molte cose.

Ho iniziato sperimentando gli indicatori più strani, ma seguendoti ho capito che la strategia migliore per affrontare la borsa è la semplicità.

Mi sono costruito Sestetto, implementandolo su Macintosh, e mi funziona benissimo. Dal 1/1/2002 ad oggi, con i sei titoli più capitalizzati del MIB30, mi ha reso circa il 9% al netto delle commissioni pagate a Directa, che considerando come è andata la borsa, non è proprio male.

Colgo l'occasione per chiederti: Tempo fa avevi promesso un Trading system basato su una griglia, la cosa mi aveva intrigato, chiedo, appunto, se hai ancora intenzione di farlo.

Ti ringrazio immensamente per quello che fai ( aggratisss !!!!).
Ti suggerirei (interessatamente) di pubblicare quelle trenta paginette che avevi pensato tempo fa.

Ciao.

ing Salvatore Chiarello

ti ringrazio e sono contento che sestetto si dimostri soddisfacente, non vincera' il giro d'italia, ma e' certamente un buon passista.

hai ragione per quanto riguarda la semplicita', io me ne sono convinto dopo tanto lavoro, e la raccomando sempre a tutti gli amici, anche tu ne trarrai sempre vantaggio.

relativamente alla griglia, ci sto lavorando proprio per semplificarla, cosi come e' si dimostra di grande validita' ma anche di altrettanta pericolosita', sto smussando qualche eccesso, un po' meno ferrari, che corre come una scheggia ma va anche nel fosso, e un po' piu' fiat punto che arriva ultima ma sempre (quasi!).

per le quaranta pagine di cui simpaticamente di ricordi, qui ci vuole il milione di dollari famoso, che non vedremo mai, ed altrettanto le pagine.

ciao, buon lavoro ed a presto.

Stamane facendo un giro su trading on line ho scaricato un po' di roba e mi sono messo a fare il sestetto, devo dirti che mi sono appassionato a farlo ma ho notato che i 6 titoli che introdotto non mi hanno dato nessun segnale, pensando di aver fatto un errore l'ho rifatto ma il risultato è sempre stato il solito......nessun titolo evidenziato.....

Forse ho sbagliato e te lo mando in allegato sperando di non disturbarti per una occhiata veloce.....sempre se tu potessi.

ciao Buon 1° maggio Vincenzo

il sestetto che mi alleghi non ha la macro, non fornisce segnali perche' manca il motore !>p> allora fai la macro (e' semplice, solo da copiare), inserisci il comprato o venduto, e vedrai le soglie di intervento.

i segnali compra sopra e vendi sotto appariranno quando le soglie supereranno il filtro anti movimenti anomali (colonna K), e tutto funzionera' bene.

piacere dell'incontro (leggo volentieri i tuoi reports), buon lavoro ed a presto, giancarlo.

vendo se =
compro se =

la risposta e' semplice, compri se sestetto te lo dice, vendi se sestetto te lo dice, se sestetto non ti dice niente, non fai niente.
la regola di base e' molto semplice :

si compra quando il prezzo supera il massimo segnato nelle 10 chiusure precedenti.

si vende quando il prezzo e' inferiore al minimo segnato nelle 10 chiusure precedenti.

il sistema poi fa due cose :

a) impedisce che la differenza tra il massimo delle 10 chiusure precedenti ed il minimo della 10 chiusure precedenti, sia inferiore al 5 % o superiore al 10 %:
b) "rivela" il segnale di acquisto o di vendita, solo se la distanza tra prezzo corrente e soglia di acquisto o di vendita e' inferiore al massimo della volatilita' registrata in 10 giorni.

e queste due cose le fa da solo, non ha bisogno di nessun intervento, la macro lavora per noi.
quindi, come vedi, da capire c'e' poco, la impostazione e' molto semplice, le istruzioni sono molto chiare, certo bisogna leggerle e seguirle.

ciao e buon lavoro, giancarlo.

..del giorno
Valore (anche quello del giorno precedente)
volume e somma dei volumi a 14 giorni
apertura
massimo
minimo...

media massimo e minimo a 14 giorni e 5 mesi
scostamento al giorno precedente (probabilmente sbagliato come formula, visto che è diverso da quelli dei trader)
scostamento a 2 e 5 giorni
volatilità max min di chiusura e a 14 giorni
Rsi e (esperimento) Rsi sui volumi a 14 giorni

ora se con un po di pazienza lei fosse così gentile dicendomi se e come posso utilizzare questi dati..magari sempre come implemento in Tod..le sarei davvero grato

Marco Alberti

sono molto contento che continui a rileggerti le mie lezioni (che lezioni non sono, solo incontri con gli amici) per "schiarirmi un po' le idee...", ma mi sembra che questo schiarimento schiarisca poco (!):

allora vediamo : non dimentichiamo che il maggior pregio di un sistema o di una strategia, e' la semplicita', se c'e' perche' toglierla ?

ho visto anche altri amici tentati di mescolare tod e sestetto, io spero in dipendenza del fatto che apprezzano ambedue, e quindi pensano che i due insieme possano funzionare meglio di uno solo.

non e' cosi', non c'e' nessuna sinergia tra i due, fanno piu' o meno bene la stessa cosa, ed anche le strade che seguono non sono poi cosi' diverse.

allora mescolarli non serve, non migliora le prestazioni.

tutti i dati che ti ritrovi sul tuo foglio, volumi, medie, scostamenti, rsi, volatilita', sono dati utili, utilizzando i quali si possono costruire egregie strategie, ma non e' per nulla detto che piu' dati ci metto meglio la strategia mi venga.

una ricetta classica: olio, poca cipolla, pomodoro, sale, basilico, ecco due spaghetti gia' da gourmet.

ma se comincio ad aggiungere aglio, alici, capperi, olive, peperoncino, vino bianco, salsa di soya ed un touch di maionese, miglioro o peggioro ?

morale, rimaniamo per quanto possibile nella semplicita', questi due strumenti funzionano gia' bene, lasciami dire che se potessero essere cosi' facilmente migliorabili, lo avrei gia' fatto io che li ho pensati e scritti.

questo non vuol dire che non si possa aggiungere qualcosa di proprio, anche per propria soddisfazione, ma deve essere un "piccolo" plus, non uno stravolgimento, perche' in questo caso il sistema non e' piu' il sistema originale, diventa diverso, magari anche migliore, ma non e' piu' lui.

grazie per l'apprezzamento che mi ha fatto piacere, scrivimi pure per qualsiasi cosa tu pensi io possa essere utile, un ben tornato in questo riavvicinamento alla borsa, che ti auguro profittevole, e ti saluto caramente. giancarlo.

non hai allegato il tuo sestetto, per cui non posso guardare niente.

pero' tieni presente che non sempre i segnali di acquisto o vendita debbono apparire.

ricorda la funzione della colonna K, che filtra i segnali quando sono fuori dalla volatilita' media : volutamente il sistema non ti dice di comperare o di vendere, se questo acquisto o questa vendita sono posizionati oltre questa volatilita'.
perche' il sistema ,che ha una sua intelligenza, ritiene che il supero di una soglia lontana, se avviene , probabilmente sia frutto di un movimento anomalo, e te lo segnala il giorno dopo.
per cui tu finisci per eseguire solo se confermato.

sestetto sembra semplice, e lo e', ma contiene qualche sofisticazione che magari non appare a prima vista, ma lo va a catalogare tra i prodotti di qualita'.

ti saluto caramente, e buon lavoro. giancarlo.

vediamo di affrontare l'algoritmo con altre parole :

il concetto base e' la individuazione di una "fascia centrale" del prezzo, nella presunzione che il prezzo sin che rimane contenuto in questa fascia, indichi mercato di lateralita', e quindi poco favorevole ad aperture o cambi di posizioni long o di posizioni short.

se abbiamo una posizione long o short (al momento dell'ingresso long il nostro prezzo sara' stato sopra questa fascia, o se entrati short sara' stato sotto questa fascia) la fascia diventa il nostro stoploss, se il prezzo esce dalla parte contraria alla nostra posizione, ci segnala che la posizione era sbagliata.

poiche' la fascia si muove con il prezzo, e se il prezzo sale sale la fascia, e viceversa, se l'operazione si sviluppa come speriamo, la fascia funziona da trailing stoploss, sino a che ad un certo punto comincia a funzionare da take profit.

ora dobbiamo individuare questa fascia : scegliamo di farla individuare al mercato, utilizzando per la parete superiore il massimo segnato negli ultimi 10 giorni, e per la parete inferiore il minimo segnato negli ultimi 10 giorni.

abbiamo pero' il rischio che la fascia risulti troppo stretta, se la volatilita' e' bassa, o troppo larga, se la volatilita' e' alta : una fascia troppo stretta ci fara' entrare o cambiare posizione forse troppo rapidamente, una fascia troppo larga comportera' uno stoploss prima ed un take profit dopo forse troppo lontani dal prezzo corrente.

allora introduciamo un correttore matematico : la fascia non potra' essere piu' stretta del 5% per cento del prezzo a cui abbiamo aperto la posizione, e non potra' essere piu' larga del 10 per cento del migliore (per noi) prezzo raggiunto al momento.

l'algoritmo ottiene questo risultato.

quanto alla operativita', non dobbiamo intervenire, e' giusto che conosciamo il meccanismo dell'algoritmo, ma lasciamo fare il sistema, ci dice lui le soglie superando le quali scatta l'operazione, noi stiamo solo a vedere, pronti a muoverci quando appare il segnale.

spero che ora tutto ti sia chiaro, ti ringrazio per l'attenzione, e buona fortuna con sestetto.

cari saluti, giancarlo.

per quanto riguarda le opzioni mibo, e particolarmente per quanto riguarda il fib, non penso che saranno oggetto di qualche intervento, almeno per il prossimo futuro.

il motivo sta nella pericolosita' dello strumento, ed nella mia sensazione (avvalorata dalle numerose relazioni che ho) che la gran parte degli amici che hanno la pazienza di leggermi, non abbia ancora le conoscenze tecniche del mercato sufficienti ad operare con questi strumenti controllando il rischio.

si tratta quindi di un argomento che per ora lascio volentieri nel cassetto.

ti ricordi che dicevo che con i titoli siamo a scuola, e con le opzioni siamo all'universita' ? bene, con il fib e le mibo siamo al consiglio dei docenti !!

grazie per la richiesta, buon lavoro e saluti. giancarlo.

ho provato anch'io a scaricare un tod5 dal sito trading-on-line. e ci sono riuscito senza difficolta', non dovrebbe verificarsi l'inconveniente lamentato. comunque, per comodita', ne allego una copia a questo messaggio, con la raccomandazione di farne prima una copia su dischetto, e poi fare molta attenzione nell'aggiornamento.

quanto al fatto che la formula divida per 6 e non per 3, il calcolo e' corretto, noi intendiamo mettere la volatlita' "a cavallo" del prezzo medio rilevato, ed e' quindi giusto posizionarne meta' sopra, e meta' sotto. per far cio' in brevita', si divide per 6 e non per 3.

spero che tod5 continui a dimostrarsi soddisfacente come indicatore di tonicita' o di debolezza di un titolo, e che chi lo utilizza ne abbia vantaggio.

molti cordiali saluti, giancarlo.

ho scoperto le tue Lezioni e permettimi di complimentarmi per la tua saggezza che Ti porta a vivere la Borsa senza ANSIA, cosa a cui tutti aspiriamo, ma purtroppo le Nostre insicurezze ci impediscono!

Ho provato a costruirmi SESTETTO, l'ho smontato e rimontato più volte, ma ogni volta che clicco su AGGIORNA mi esce la seguente finestra:
ERRORE DI RUN-TIME ' 28 ':
SPAZIO DELLO STACK ESAURITO

Ti sarei grato se Tu mi aiutassi,, purtroppo mi trovo impotente di fronte a tale errore.

Approfitto per chiederti:

1. Sto già usando TOD con entusiasmo, SESTETTO potrebbe essere un ulteriore verifica a TOD, oppure si incorre nell'errore di troppi segnali????
2. Per il mercato VALUTARIO potrei usare SESTETTO in quanto TOD necessita di volumi, oppure non sono validi entrambi???

Un salutone

EDO TREFOLONI

il messaggio che ricevi e' originato dalla macro, che evidentemente contiene un errore di compilazione:
anche per tua soddisfazione, prova a controllare riga per riga la macro contenuta nella lezione con la macro che puoi chiamare da "strumenti-macro-macro-macro1-modifica", e dovresti trovare una riga che nella copiatura si e' deteriorata, o comunque una differenza tra la macro scritta da me e quella che ti amministra il sistema.
cosa voglia dire "spazio dello stack esaurito" non lo so, e' un messaggio che non ho mai visto.

a parte questo controllo che ti consiglio anche per raffinare la tua preparazione, ti allego la mia copia di "sestetto", che funziona benissimo, e non esaurisce nessuno spazio di nessuno stack (ma che cosa e' questo stack?).
fanne una copia su un dischetto per prudenza, poi inserisci i tuoi dati dei 10 giorni trascorsi, con molta attenzione, l'avviamento e' sempre la fase piu' delicata.

sestetto" e "tod" sono due cose diverse, che piu' o meno fanno la stessa cosa e piu' o meno altrettanto bene, ma non vedo l'utilita' di considerare l'una un possibile controllo dell'altra, non c'e' sinergia tra le due, non dovrebbero derivarne vantaggi, io penso che i segnali finirebbero per equivalersi, allora perche' ricercare delle complicazioni ?

quanto alle valute, il concetto di entrata al superamento di certe soglie rimane valido, ma tutti i parametri di uscita dovrebbero essere modificati, la valuta non puo' certo sopportare gli stessi filtri e gli stessi stop di un titolo o di un indice, il tutto deve essere "molto" piu' ristretto.
quindi giudico i due strumenti poco adatti.

buon lavoro e cari saluti, giancarlo.

"Le call vendute non ci preoccupano, una e' coperta dai titoli, la seconda e' coperta dalla call comperata. "

Non sono esperto di opzioni e pertanto non ho capito bene come funziona con le call vendute
Vorrei, se possibile, qualche chiarimento e dettaglio ulteriore
Grazie anticipate per la risposta

Fernando Lamarra - Rimini

le opzioni vendute in questo caso non ci preoccupano, perche' non possono rappresentare per noi ragione di perdita :
se alla scadenza saranno sopra la base, non verranno esercitate, e si esauriranno, se andranno sotto la base, alla scadenza o anche prima, verranno esercitate, e saremo chiamati a consegnare i titoli.
in questo caso pero' consegneremo le nostre 1000 tim, che abbiamo ed abbiamo tenuto, e le 1000 tim che otterremo contro la nostra call comprata, in totale 2000 tim, tanto quanto bastera' per soddisfare la chiamata di due opzioni call vendute, senza costi ulteriori..

ho molte volte ripetuto che il lavoro con le opzioni vuole una molto seria preparazione e conoscenza dei meccanismi, se cosi' non e' i rischi sono molto elevati, si sbaglia e non ci si accorge dello sbaglio perche' la scadenza e' lontana, poi quando i nodi vengono al pettine, sono dolori.

quindi ti raccomando di non iniziare alcuna operativita' con le opzioni se non sei padrone dell'argomento, e non bastano due consigli di chi ne sa un po' di piu', bisogna studiare bene e molto.

ciao, buon lavoro, giancarlo.

innanzitutto grazie infinite per le tue pagine sul sito Trading-on-line, un concentrato di tecnica, esperienza e concretezza che difficilmente si trova in altri scritti. Mi sono divorato il sestetto e penso di averlo digerito, ma mi resta qualche piccolo dubbio.
Io purtroppo conosco poco Metastock e meno ancora Excel. Penso di essere riuscito a "tradurre" sestetto per Metastock, ma non sono sicuro che sia esattamente identico all'originale, anzi ho perfino il dubbio che non si possa fare identico all'originale in Metastock.

Comunque il Meta-sestetto sembra essere molto bene impostato.

Vorrei sapere 2 cose, se possibile: la prima se e' possibile in qualche modo avere la versione Metastock di sestetto oppure contattare qualcuno che verifichi la mia versione.

La seconda e' se Giadel esiste, dove e come trovarlo sul web, se ha scritto dei libri. A rischio di ripetermi, non ho mai trovato nulla di cosi' concreto e funzionale in tema di trading system.
Hai dichiarato uno scopo ed hai spiegato chiaramente come raggiungerlo, senza perdersi in fumose dissertazioni su improbabili oscillatori che funzionano solo sui libri e mai nella realta'.

Insomma, ha dato un goccio d'acqua ad un assetato, aumentando cosi' la mia sete di TS semplici e concreti. Ora non mi puoi abbandonare ;-)

Spero mi risponderai, in ogni caso ti sono grato per quanto mi hai gia' insegnato.

Ciao.

Flavio

grazie per le cortesi espressioni, un buon premio per me.

relativamente alla possibilita' di impostare "sestetto" in metastock, la cosa e' certamente possibile, vista la semplicita' dell'algoritmo, ma ti confermo che e' stato scritto in excell perche' proprio questa semplicita' lo rende di facile realizzazione.

una volta aggiornato ogni sera dopo il close, sara' facile stamparlo, ed ottenere un foglio di lavoro per il giorno successivo .
cosa potrebbe dare di piu', in metastock ? capirei se fosse un sistema intraday, da tenere controllato con un grafico e con lo sviluppo del prezzo durante la giornata, ma lavora sul close, per cui lavora a mercato quasi chiuso.

se vuoi preferire metastock, ti suggerisco di girare la domanda sulla lista day-trading-on-line@yahoogroups.com dove i bravi sono tantissimi, e certamente troverai aiuto.

quanto a giadel, esiste e speriamo che duri, e' qui che ti scrive.

chi sono ? un vecchio operatore che ha passato in borsa la sua vita, e che oggi cerca di sdebitarsi dell'esser stato fortunato, insegnando volentieri quello che sa.
non ho scritto libri e non ho siti, vivo tranquillamente qui nella riviera ligure di levante, e quello che scrivo risulta abbastanza convincente, perche' non faccio altro che spiegare la mia attivita' di tutti i giorni.

ti auguro le cose migliori, e non solo in borsa. giancarlo.

no, tecnicamente e' definita : "call ratio spread".

con possesso del fisso, l'operazione ha senso solo se serve ad abbassare il punto di pareggio di una situazione perdente, senza aumentare (attenzione, aumentare, non eliminare) i rischi di maggiore perdita futura.

ciao, grazie per l'attenzione, ed a presto. giancarlo.

interessanti e ben fatti gli interventi sulle opzioni, non poteva essere altrimenti :-))
Nel dettaglio però:

"..............tim invece comincia a salire, noi stiamo attenti, se passa i 6,00 entriamo in zona di pericolo : allora appena passa i 6,00, comperiamo una opzione call 6,00 delle due che avevamo vendute. La seconda e' inutile comperarla , perche' e' coperta dalla opzione call 5,80 che avevamo comprato all'inizio. intanto pero' il tempo e' passato, le opzioni si sono svalutate, quindi andiamo a comperare una opzione svalutata, che se ci costa meno di quanto avevamo incassato per la sua vendita, ci concretizza un piccolo profitto, e sono salvi in parte i famosi 50 euro. se invece le cose fossero messe male, ci costera' un po' di piu', va bene, pazienza, sino a piu' 50 euro non si perde, dopo si perde, d'accordo, ma poco.""

Se si verifica la seconda ipotesi, con Tim che sale oltre i 6 euro, la nostra posizione non dovrebbe essere in profitto fino a + 250 euro e non 50?

Dovremmo avere infatti la differenza tra la call 5.8 e lo strike 6 quindi i 200 euro e i 50 euro dell'apertura della posizione. E' corretto?

Ciao e buona giornata
Ermanno

mi sono espresso male quando ho scritto "meno di quanto avevamo incassato per la sua vendita", avrei dovuto scrivere "meno di quanto incassato dalle due vendite", e sarebbe stato piu' chiaro.

e' corretto che a 6 euro abbiamo un profitto di 50 piu' 200, ma non dimentichiamoci che dobbiamo ricomperare una call sulla base, che per quanto svalutata dal tempo trascorso (se ne e' trascorso), costera' sempre un 2/3 per cento, e quindi poco lontano da 200 euro, dopo di che rimaniamo con i nostri 50.

ciao, grazie per l'attenzione, buona giornata anche a te.

giancarlo

La saluto, ringraziandola per i suoi insegnamenti che con pazienza e calore umano riesce a trasmettere ai lettori.
Francesco Mantini

il foglio va benissimo, anzi trovo le aggiunte molte interessanti e ben fatte.
cambierei solo il formato delle celle alla riga 17, invece di una data cosi' dilatata, sceglierei la data gg/mm, la colonna rimane molto piu' stretta.
bene il segnale aggiunto alla destra del "compra sopra" e "vendi sotto", e' un rafforzativo dell'immagine, poi certo il segnale va seguito, altrimenti inutile averlo.

e' una grande soddisfazione insegnare qualcosa e vedere qualche risultato, ti ringrazio.

buon lavoro ed a presto, giancarlo.

purtroppo non posso esserti utile, che io sappia non c'e' un testo elementare in italiano sulle opzioni, anzi in verita' c'e' molto poco sull'argomento (libreria 24 ore - rossetti - il mercato telematico delle opzioni, e' un buon testo, ma per chi gia' mastica l'argomento).

in inglese invece una casa del genere c'e' :

kenneth r. trester - the complete option player (da amazon c'e'), e te lo consiglio.

poi puoi chiedere sulle liste o sui groups, (vedi in trading-on-line): se avessi la fortuna di trovarti un tutor che ti aiutasse all'inizio, sarebbe l'ideale.

ciao, a presto, giancarlo.